骆驼说保：号称利率5.1%的国寿鑫耀东方，靠谱吗？

最近一个朋友来问，说有同学在做保险代理人，给她推荐了一款理财险，说用于给孩子存钱、养老、理财都可以，宣称利率可以高达5.1%。

朋友看着营销的话术有点动心，让我帮着看产品到底如何。具体营销话术大概就长图里这样：

先不说到账双息、空账生息这样高端的概念，只说能看懂的5.1%、10.2%也好，哪怕翻遍合同，都是找不到相关描述的。

国寿鑫耀东方，其实跟之前小骆驼写过的金瑞人生2021是类似的产品，不清楚的朋友可以先翻这篇文章回顾一下：《骆驼说保 | 金瑞人生2021如何？投保前必看！》

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国寿鑫耀东方到底如何？

鑫耀东方其实是一个组合，由年金+万能账户两部分组合，通俗点来说，就是我们定期交一笔钱，到期后按期从年金账户返到万能账户，保险公司帮我们理财，我们可以随时存取。

年金账户：条款会规定好什么时候领钱，比如第5年开始，每年返 6 万。

万能账户：年金账户返的钱，会自动进入万能账户进行二次增值，可随时存取。鑫耀东方目前有三个万能账户可以选择，区别是结算利率不同，起售金额也不同，目前最高的鑫尊宝庆典版为5%、A款4.5%、C款3.7%，下面我们都以最高的鑫尊宝来给大家演示。

为了方便理解，我做了一张图。

我们来以打工人小骆驼为例子，30岁的小骆驼辛辛苦苦攒了一笔钱，想着之后给自己养老有个保障，那么小骆驼会经历以下阶段：

第一步：交钱

第1-3年：每年交 10 万，一共交 30 万。

第二步：增值

年金账户：

第5-9年每年返还6万，第10年末返还3.389万，共计返还33.389万。

万能账户：

返还的钱自动进入万能账户二次增值，万能账户的收益保底利率为2.5%，上不封顶，不过目前行业最低保底利率是3%，鑫耀东方要略低一些。

第三步：万能账户存取

如果想从万能账户存取钱，需要注意有手续费。

存钱：

按照合同约定，转入万能账户需要扣除1%手续费，额外追加金额进入万能账户要扣除3%手续费，而且投入的钱不能高于首年保费，也就是说，如果追加投入5万，要交1500的手续费。

取钱：

如果是从前5年取钱收1-5%的手续费，之后取钱就没有了。

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到手收益如何？

了解完产品的形态，下面我们一起来看看，鑫耀东方到手收益到底如何？小骆驼分别按照中高档利率进行测算，得到的IRR如下：

在国寿官网可以看到当前的结算收益，为5%左右，所以如果按照中档利率，收益还是不错的。

但是今天给得起，不代表明天也给得起。5%左右的收益率能给一辈子么？谁都不敢保证。单看国寿的另一款万能产品的收益率，结算收益率就从2008年的6.05，跌到了2020年的3.7%。

这就是我们为什么一直说，一定要关注写进合同里的指标——保底收益率。保底收益率，越高越好，因为这个才是确定的。

而我们能看到第一列的实际收益率，就是2%左右，单说余额宝就可以秒杀它了。

虽然相比之前小骆驼测评过的金瑞人生的收益率还是稍高一些，但是拿同类产品里的热门产品钻多多来比，就高下立见了：

写在最后：

快返保费类年金险产品的主要增值来源，一方面看中主险收益（年金账户），另一方面，增值的主要来源是返回进入万能账户的增值部分。

对于这部分，不管演示利率说得有多漂亮，都没有任何的参考意义，因为没有写进合同的利益，都不能算数，所以保底收益率很关键。

小骆驼建议真正有需要的用户，一定要花时间弄清楚产品，或者找专业的人来协助。