鑫满意年金保险怎么样？

鑫满意年金险是太平洋保险的2019年开门红理财产品，属于分红型产品。说到分红型，可能很多朋友脑中都回画满了疑问，啥是分红型？

理财险简单介绍

现在主流的理财险，主要由两个部分组成：年金险 + 万能险。又或者说，这是两个账户：年金账户、万能账户，它们的关系如下：

①  投保人向年金账户缴费后，在约定的时间，年金账户会返还生存金（也可能叫教育金、祝寿金等），以及金额不确定的分红；

② 生存金和分红一般会转入万能账户，由万能账户累计生息；

③  万能账户类似一个活期账户，可以随时追加存入，也可以随时提取资金，但是有手续费。

这就是理财险的简单运作原理。

其中年金账户目前主要分为两大类型：

• 低预定利率 + 有分红：每年固定返还的钱少一点，还有不确定的分红

• 高预定利率 + 不分红：每年固定返还的钱多一点，但是不分红

如果你问上面哪种收益更高？答案是不知道。

因为每年分不分红，分多少红都是无法预测的，从而根本就无法对比。

所以，如果你对保险公司的投资能力非常有信心，那就可以选择带分红的 ; 如果不是，也可以直接选择高预定利率但是没分红的。

鑫满意年金险就属于分红型：年金账户（低档分红）+万能账户（保底利率）

鑫满意年金险分析

为了方便大家理解，深蓝君同时汇总了当时2019年其他保险公司的开门红产品与鑫满意年金险一起对比。看一下他的表现在当时市场环境下如何。

这里我们先介绍一下演示利率，没买年金险之前，谁都不知道实际利率是多少，但是为了让有意向的用户看到大概的保单价值，计划书上一般会有演示利率，一般分为低、中、高三档。其中低档一般就是保底利率，中档利率一般是4.5%，高档一般都是6.0%。

这三种利率中，低档和中档是比较有参考价值的，因为保险公司想要达到6%的高档利率是几乎不可能的。

假设：0 岁男孩，每年交 3 万，一共交 5 年，那么：

低档收益对比

对于不同类型的产品，计划书上低档收益的意思略有差异：

• 分红型：

年金账户（低档分红）+万能账户（保底利率）

• 非分红型：

年金账户（没有分红）+万能账户（保底利率）

理财险的低档收益基本上是 100% 能达到的

• 保底利率很重要：高保底利率的人保乐享生活和华夏福临门的收益率相对要高一点，而低保底利率的平安金瑞人生和金玺人生则相对差一点；

• 前 5 年基本亏损：这个案例是 5 年缴费的，在缴完费之后大部分产品仍然是亏损的，甚至太平洋鑫满意前 10 年都是亏损的，所以，理财险只适合做长期规划 ；

• “高预定利率”表现更好：在低档收益中，分红几乎为零，所以华夏福临门这种高预定利率产品的表现会更好，但是即使经过 80 年的复利增长，收益率也只有 2.95%。

由于未来几十年的利率走势是无法预测的，低档收益告诉我们的是理财险的“保底收益”。

这个收益是写进合同的，即使未来保险公司发生亏损，也至少要按这个收益付款，所以低档收益也是很有参考价值的。

中档收益（非确定）对比

对于不同类型的产品，计划书上中档收益的意思如下：

• 分红型：

年金账户（中档分红）+万能账户（中档利率）

• 非分红型：

年金账户（没有分红）+万能账户（中档利率）

下表中各款产品的 万能账户中档利率都设定为 4.5%，收益差异主要由年金账户导致

• 短期收益差异大：刚缴完 5 年保费时，大部分产品都处于亏损状态，甚至到了第 10 年，各款产品的收益也存在不少差异，打算用理财险做短期规划（例如教育金）的朋友需要注意；

• 长期收益趋同：理财险在几十年中不断把年金账户的钱转向万能账户，越往后万能账户的资金比例就越高，所以理财险的整体收益也会趋近于万能账户 4.5% 的收益；

• 分红险有改善：按中档分红和中档利率演示的分红型产品，比低档收益有了较大的改观。

虽然计划书上的中档收益都是按照万能账户 4.5% 来演示，但实际上目前各家公司最新的结算利率普遍高于 4.5%，人保乐享生活甚至达到了 5.35%。

但是考虑到结算利率每个月都在变化，对于一份长达几十年的产品，深蓝君更加倾向于保守测算，所以上面的对比统一采用 4.5%的利率。

需要再次强调的是，中档收益是不确定不保证的，这仅仅是一个用来参考的演示数据。

高档利率基本上只是演示的意义，实现的可能性不大，不具备参考价值，所以这里就不再分析了。

很多人会说理财险是骗人的，那是因为理财险不是适合左右的人，他是一个长期规划，在刚投保的前几年，年金险是取不出来钱的，只能退保或者保单贷款。但这时候退保，一般都会亏钱。所以理财险只适合那些有一大笔长期不用的闲钱并且已经做好了保障型保险配置的朋友。如果你连保障都没有做好，深蓝君建议你对于理财险的投入还是三思而后行，毕竟买保险要“先保障，后理财”。