骆驼教你保解读养老金困局，锁定长期现金流的硬核策略

• 无风险收益率逼近“0字头”关口，辛苦积攒的家底该如何安置？ 处于投资回报率持续走低、社会老龄化程度加剧的背景下，年金险逐渐走入了大众视野。 然而，由于监管层引导保险业顺应宏观发展趋势，行业面临严苛的合规治理，优质且高息的年金险显得越发珍贵。

骆驼教你保客观分析，综合测算，发掘出当下仅存的优品，整理为本期年金险调研报告，意在帮助用户认清误区，迅速锁定核心梯队计划。 提示：新读者对年金险配置逻辑尚不清晰的，建议通读全文；已熟悉产品结构的老读者，可直接跳转第三部分查阅调研。 年金险如何筛？ 适保人群分析？ 调研数据披露！ 年金险如何筛？ 骆驼教你保总结了甄选年金险的三大核心维度：领取金额、现金价值、身故责任。 第一，领取金额。即生存期间按月或按年领取的款项，生存年金越高，越符合养老生活需求。 第二，现金价值。常被解读为退保时可得资金，重点关注现金价值，数值越高越好。现金价值能覆盖突发情况下的资金流动性，养老年金主要用途是退保变现和保单抵押。 第三，身故保障。指的是离世后的赔付金额，身故赔偿主要依赖两方面：产品身故条款和现金价值。若现金价值高于身故限额，可通过退保获得现金价值；反之，则按身故责任理赔。 目前，市面上暂无任何一款产品能无可挑剔地兼顾这三点。在筛选过程中，必须明确自身对哪一维度的权益最为看重，结合产品的属性来锚定合规方案。 适保人群分析？ 在安排年金险的过程中，需结合个人现实状况，计算预算，科学安排资金结构，这样方能避免认知偏差！骆驼教你保分析适合安排年金险的人群主要涵盖以下几类：

• 家族拥有长寿基因，或者生活习惯相对健康节制、重视养生的人群；

• 中高收入且稳定，个人或家庭基础保障健全，意图通过年金险增厚养老金、或者规划资产传递的人群；

• 需要强制储蓄、消费缺乏控制、难以留存资金的人群；

• 丁克家庭或者单身人士，不需要将自身大部分资产留给后代的人群。

调研数据披露 第一名、复保星海赢家（火凤版）。

源自复星集团与美国保德信金融集团合资建立的复星保德信人寿，旗下拥有几款优质的养老年金。 骆驼教你保今日为大家解读其中两款分红型养老年金产品：星海赢家（火凤版）、星颐（朱雀版），除了能获取约定的固定年金，还能分享额外的红利。 先看星海赢家（火凤版），现价维持至90岁，预期IRR超过3.6%！最低保费线1万元，支持减保并写入合同；还包含星堡长居、复保旅居、保司VIP服务、住院护理、信托等权益。 以40岁女性，年交10万，5年交为例，星海赢家（火凤版）的利益演示如下： 一、现金价值的表现。保单第16年：总现金价值为519,734元，超过总保费，达成回本 保单第20至32年：60岁起开始领养老金，累计领取504,848元，已经高于总保费！ 保单第43年：从60岁起累计领取养老金1,027,555元，超过总保费的两倍！ 保单第59年：从60岁起累计领取养老金2,022,739元，超过总保费的4倍！同时，此时达到99岁，给付一笔50万的祝寿金，等同于返还总保费 保单第66年：此时达到106岁，给付一笔满期金875,660元 二、IRR的表现。保证IRR：保单第38年，超过1.5%；保单第50年，超过2.0%！ 预期IRR：保单第27年，就已经超过2.5%；保单第36年，达到3.0%；保单第49年，超过3.6%！ 即便仅看保证收入，账户内的资金也充足，IRR也可观，更别说包含分红！ 在预定利率2.0%时期，能够锁定此类事实收益率，有助于为未来的养老生活构建牢固的经济底座。

第二名、复保星颐（朱雀版）。

星颐（朱雀版），出生满30天至70周岁的人群均可保，并且豁免健康告知和职业限制，期交1万元起即可投；长期预期IRR超过3.0%；并且支持减保、第二投保人，连接养老社区。 以30岁男性，趸交10万元资金为例，星颐（朱雀版）的演示收益如下： 保单第5年：现金价值为102,512元，达成回本！ 保单第10年：累计年金达到10,650元，预期IRR超过2.6%！ 保单第30年：保证IRR达到1.5%，预期IRR高达3.02%！ 长期持有保单至100岁，累计年金高达117,150元，比总保费还多！生存总利益的保证利益为216,484元，超过总保费的两倍！假设获得的分红较为理想，生存总利益或可实现32万+！ 第三名、陆家嘴国泰泰给利2.0。

由陆家嘴金融和台湾国泰人寿组建的海峡两岸首家合资寿险公司——陆家嘴国泰，近期发布的泰给利2.0分红型养老年金，0至70周岁的人群均可投，10年交仅需5000元起，使用累积生息、现金给付、抵交保险费三种红利分享模式，长期IRR达3.0%；支持减保、保单贷款、命名第二投保人。 以30岁女性，5年交，每年交10万元为例，泰给利2.0的利益演示如下： 保单第8年：预期生存总利益为527,040元，超过总保费，达成回本； 保单第13年：IRR达到2.5%； 保单第40年：预期生存总利益为1,064,855元，超过总保费的两倍！ 长期持有保单100年，预期生存总利益高达153万+，超过总保费的3倍，IRR为3.0%